在经济虚拟化高度发展的现代经济体系中，“金融强则国强”已经成为世界经济的普遍规律。一国经济的真正强大必须依赖于本国的国际金融地位和国际金融话语权的提升，可以说没有金融实力的强大就没有经济的真正强大。按照世界银行的计算标准，2008年我国的人均国民总收入为2770美元，已经由长期以来的低收入国家跃升至中等偏下收入国家行列。当前，亟需确立金融发展战略，制定一个比较清晰的金融发展与对外开放的中长期规划，服务于我国大国崛起的目标。

　　金融发展战略是一国从政治、经济、外交的全局高度对金融业的总体规划，是促进一国金融业发展的基本方略。它通过对金融业的整体性、系统性、前瞻性的筹划和布局，释放金融潜力、提升金融效率、维护金融安全，使金融更好地服务于国家的经济发展、社会进步和对外交往，更好地满足和实现国家核心利益。

一、中国金融发展战略的整体思路

　　在中国经济崛起和走向开放的进程中，中国金融发展面临着新的历史要求，金融改革要纵观发展、放眼全局，推进系统性、整体性的金融战略布局，从有效推动我国经济可持续发展、构建和谐社会以及提升我国全球资源配置能力的战略高度去规划金融业未来发展路径。

　　（一）贯彻落实科学发展观，实现金融体系建设的目标从资金筹集型向资源优化配置型转变

　　改革开放以来，为了服务实体经济改革，我国金融改革更多的关注了金融体系融资功能的发展，而忽视了其应具备的更深层次的资源优化配置功能，从而造成我国金融体系的结构、功能以及效率存在严重的缺陷和不足。当前，我国市场经济体系已经基本建立，金融的资源配置功能已经成为经济发展和金融业自身发展的内在要求。

　　（二）构建和谐社会，金融的定位要从支持经济增长向促进经济社会协调发展转变

　　我国当前处于人均GDP从1000美元向3000 美元跨越的时期，包括生产方式、生活方式在内的社会结构将发生剧烈变动,经济社会发展不协调将取代经济增长成为国家发展面临的主要矛盾。全面推进现代金融体系建设，就是要从我国的实际情况出发，让金融市场成为支持整个国民经济协调发展的一个体系。一个既能推动经济增长、有效配置资源，又能平滑经济波动，合理分散风险，同时还能够使居民分享经济增长财富效应的金融体系，不仅关系到中国能否在未来保持持续的经济增长，同时还关系到实现全面建设小康社会和构建和谐经济社会的伟大目标。

　　（三）建设创新型国家，金融发展的着力点从支撑经济活动的低成本扩张向提高经济体系的技术和创新能力转变

　　大力推进结构调整，促进经济增长方式转变是建立我国现代经济体系面临的一项根本任务。实现经济增长方式向集约型转变，加快金融创新则是最有效的途径。在我国金融体系的发展过程中，必须通过金融政策创新、产品创新和功能拓展，逐步实现从支持经济低成本扩张到支持科技创新的转变。

　　（四）应对经济全球化，实现金融体系建设的视野从主要服务于国内经济向配合我国企业的国际化经营战略转变

　　“走出去”战略，是关系我国经济社会发展全局和长远发展的重大战略决策。“走出去”战略实施后，我国海外投资迅速增长，金融服务国际化水平与跨国经营的可持续发展需求相脱节，融资体制发展落后与长期资本需求难以满足等矛盾日益突出。国际经验表明，在海外投资发展的过程中,金融扶持都起着重要的促进作用。政策性金融与商业性金融应当根据不同行业、不同企业的特点合理进行分工，突出支持重点，充分体现海外投资的国家利益和产业政策导向。

二、中国金融战略的四项核心利益

　　利益取向左右战略意图，实力对比决定战略选择。后金融危机时代，世界经济秩序、国际货币体系和监管体系、国际金融市场竞争格局必将经历一个调整和重构过程，最终形成新的利益格局。面对复杂、艰难的大国博弈中，厘清核心利益是我们制定金融战略最重要的基础。在国际金融交往和宏观政策制定中，我们必须坚决维护国家利益，在国际货币体系改革和国际金融规则的制定过程中发挥与我国经济实力相匹配的作用，推动建立公平、合理的国际金融新秩序。

　　一是在金融市场对外开放的进程中，抵制任何损害国家主权利益的国际压力，特别是要把握好人民币汇率市场化和资本项目开放的进程，防止其他国家通过金融手段转移经济调整的成本。

　　二是更好地利用国际国内两个市场和两种资源，抓住我国居民高储蓄的时间窗口进行全球资本配置，支持一批国内企业特别是金融机构，逐步成为具有全球资源配置能力的跨国企业，以促进经济结构优化，增强我国在全球重点国家和区域的影响。抓住美国和欧洲经济调整的时机，获取支撑国家长期发展的战略性资源。

　　三是尽可能在国际货币体系改革和国际金融规则的制定过程中，发挥与我国经济实力相匹配的作用，促进国际金融组织的民主化和国际金融秩序的公平化、合理化。加强我国与周边国家的经济、金融和政治联系，增强我国在亚太特别是对周边国家的影响力。

　　四是推动人民币成为国际货币体系的重要一极，以及重要的区域储备货币。

三、金融改革的四大体系

　　随着我国统一开放竞争有序的现代市场体系加快形成，金融在现代经济中的核心作用将更加突出。我国金融体系改革需要从渐进性向系统性转变，金融体系的发展需要形成整体性的、战略性的规划。

　　（一）构建有效的金融宏观调控体系

　　近年来，我国逐步形成了以货币政策为主的金融宏观调控体系，并在应对国际金融危机、促进国民经济发展方面发挥了积极作用，但是随着金融市场的深化以及外部环境的日益复杂多变，现有的金融宏观调控体系下的调控目标、调控手段等表现出诸多的不适应性。构建金融宏观调控新范式，对于维护金融体系稳定、保持经济平稳健康发展都具有重要意义。构建宏观金融调控新范式的内容主要包括：一是金融宏观调控目标应从单一的通货膨胀到均衡审慎，着眼于维护金融稳定；二是金融宏观调控手段应从总量控制模式到结构治理模式，降低政策成本；三是金融宏观调控节奏应从注重短期应对到长周期操作，提高金融宏观调控政策的前瞻性和均衡性；四是健全金融宏观调控体系协调框架，增强政策的有效性。

　　（二）构建现代的金融市场体系 

　　目前，国内金融市场体系仍然存在着结构性失衡和市场功能不完善的突出问题，市场之间的联动发展机制尚未有效建立，难以形成有效的市场价格，也不利市场风险的管理。在战略上，要推进多层次、多元化的市场发展体系建设，促使金融市场体系协调发展，进一步加强国内金融市场与国际金融市场的联系，努力将我国金融市场建成具有对外提供金融交易服务能力、由境内外参与者共同参与的、具有一定国际或区域影响的市场。

　　（三）构建有竞争力的金融机构体系

　　当前，我国已经形成了以中央银行为核心，国有商业银行为主体，政策性银行、保险、信托等非银行金融机构并存和分工协作的现代金融机构体系。但是从结构上看，我国金融机构仍然呈现明显的二元化特征，银行性金融机构、城市化金融机构、国有金融机构仍然处于市场的主导地位，金融机构体系的发展在改革进程和数量上都远远滞后于非国有经济的发展，中小金融机构和农村金融机构发展不足的问题十分突出。

　　完善金融机构体系，应在动态掌握国家经济发展总体水平、居民收入水平以及金融需求层次的基础上，制定有针对性的金融中介机构和金融体制的改革发展措施，逐步完善金融中介体系，特别是加强中小金融机构、农村金融机构的发展，为经济的持续增长提供有效的金融支持。

　　（四）构建完善的金融风险防范体系

　　金融危机充分说明，金融风险严重威胁国家经济安全。防范金融体系风险、维护金融稳定性应该是金融发展的重要方面。　从宏观来看，我国金融体系的系统性风险主要表现为对国内银行体系的过度使用及资产价格泡沫。从微观来看，我国金融机构的风险管理技术相对不足，风险防范体制机制尚不完善。因此，要从全局的角度，加强金融风险防范制度体系建设，提高金融风险防范的整体质量和效率。从监管层面看，应加强宏观审慎监管，建立宏观审慎监管与微观审慎监管有机结合、的监管体系；从市场层面看，应着力完善内控制度的有效性，使金融风险防范和金融发展保持同步。

四、金融对外开放的四大战略重点

　　随着中国融入世界经济的脚步不断加快和经济实力的提升，中国将参与到更加复杂的大国博弈格局之中，将从原有的金融秩序的普通参与者发展为重要参与者和规则制定者。当前金融全球化的游戏规则基本上是由发达国家制定的，制度的利益取向必然倾向于发达国家为主的利益集团。在此情况下, 如何维护我国的切身利益就变得日益突出与尖锐。在人民币汇率、资本项目可兑换、金融“走出去”等多个问题上，我们将面临更加艰难和复杂的局面，我们必须着眼于中国经济发展的现实情况和长期需要沉着应对，本着“平等互利”的国际交往准则，推动建立公平、合理的国际金融新秩序。

　　在金融开放的进程中，必须处理好四个重点战略问题，一是汇率制度改革。二是资本项目改革。三是人民币国际化。四是金融走出去。一方面要反对越开放越安全，应该坚持我国是发展中国家这一前提，在金融开放和市场化改革的进程中，必须本着以我为主、循序渐进的原则，把握好资本项目开放和汇率市场化改革的进程。另一方面，也要反对不开放最安全，不开放是最低层次的安全，不开放就不发展，不发展反而是最大的不安全。要积极支持金融走出去，培育我国金融的核心竞争力。在人民币国家化问题上全面权衡成本和收益，给予有效的政策支持，稳步推进。

五、实施中国金融战略的四项基本原则

　　（一）金融业发展不能脱离经济社会发展和人民群众的需要

　　金融本质上是为实体经济服务的，如果脱离经济社会发展需要，不仅会积累金融风险，危及金融市场稳定，甚至会影响经济发展和社会进步。金融业必须始终坚持为经济社会发展和人民群众生产生活的需要服务，紧紧围绕我国经济和社会生活的重大变化，围绕国家宏观经济政策和产业政策调整，充分发挥融资和资源配置功能。

　　（二）金融创新不能脱离经济金融发展的阶段

　　金融创新有利于提高市场效率，增强金融资产的收益性、流动性，但不恰当的金融创新也会带来金融风险，甚至引发系统性风险。在此次美国金融危机中，很多金融机构的业务模式、薪酬制度都存在激励机制短期化的问题。特别是金融工具的过度衍生化，金融交易的链条无限延伸，信息传导失真，风险和收益的对称关系被严重扭曲，金融创新最后演变成一种“击鼓传花”的游戏，风险不仅没有得到有效管理和控制，反而在交易环节中不断放大和积累。因此，我国在金融创新过程中，必须把理顺金融市场中的激励约束机制作为重要前提，真正使金融创新有利于促进技术进步、有利于服务实体经济、有利于促进经济社会协调发展。

　　（三）金融经营不能背离稳健经营的规律

　　金融业是管理风险的行业，长期稳健经营对金融行业来说尤为重要。从发达国家部分金融机构在金融危机中的表现来看，如果背离了稳健经营的规律，即使能够取得短时间的收益，最终还是要付出巨大代价。对于我国金融业而言，应从制度上提高风险管控能力，加强现代企业制度建设，健全公司治理结构和制衡机制，避免企业内部的错误激励和经营上的短期行为。

　　（四）金融监管不能偏离防风险、促发展及保护投资者和消费者利益的目标

　　这次金融危机扩散之快、蔓延之广、危害之深，其重要原因就在于，金融监管对市场过于放任自流，未能及时发现和消除金融体系蕴藏的重大风险，对金融体系过度依靠衍生产品实现短期繁荣的发展模式也未能及时纠正。同时，金融监管对投资者和消费者利益保护不够。我国的金融监管必须从中吸取深刻的教训，一方面我国的金融监管要鼓励创新，充分发挥市场机制的作用，增强金融主体和金融市场的活力。另一方面要进一步完善机构监管体制，加强监管协调，提高监管制度的敏感性和快速反应能力。

（作者：周道许  秦岩）