金融支持欠发达地区经济社会发展
纪志宏
中国金融四十人论坛成员
[ 2013-10-04 ]

  促进欠发达地区经济发展是我国当前和今后一段时期改革和发展的重要战略任务,对促进地区经济协调发展、构建社会主义和谐社会并最终实现共同富裕意义重大。金融作为现代经济的核心,与经济发展之间相互促进、相互作用。欠发达地区应充分运用现代金融机制,以建立普惠金融体系为基本准则,以绿色金融体系为依托,以金融生态环境建设为着力点,能够发挥“后发优势”,促进经济跨越式发展和社会和谐进步。

一、金融机制对培育欠发达地区的“造血”机制能够发挥重要作用

  欠发达地区经济发展既要靠“输血”,更要靠“造血”。金融机制是储蓄转化为投资的“造血”机制,用好这一机制,有利于将资源优势转化为资本优势,吸引各类资金,投向有比较优势的产业,从而为有效提升经济竞争力创造条件。

  过去很长一个时期,国家主要通过财政转移支付、税收优惠等多项措施,加大对经济欠发达地区的财政支持。与此同时,金融的作用也越来越受到广泛关注,尤其是金融在动员储蓄、杠杆效应、分散风险、配置资源等方面的优势,在资源配置上具有财政“输血机制”难以比拟的功效。

  实现金融业“后发优势”的关键是体制机制创新。欠发达地区完全可以利用现代金融服务理念、现代金融产品创新,促进实体经济和区域资源优势的融合,从而增强经济发展能力。金融体制机制创新的关键是深化对金融特征、金融发展规律的认识,加强金融人才的培育和积聚。

  欠发达地区不必重复发达地区传统的金融发展路径,依靠单一的存贷款积累模式实现金融业发展。应借鉴现代金融和各国经济发展路径的经验,走出一条直接金融与间接金融综合发展的道路,更多发展直接金融,更加重视资本市场的发展,有效提升欠发达地区调动国内资源的能力。在金融发展和经济增长的关系上,有两种分析思路:一种是“需求追随(demand-following)”方法,强调随着经济的增长会自动产生对金融服务的更多需求,从而促进金融的发展;另一种是“供给领先(supply-leading)”方法,强调金融服务供给先于需求,通过适度超前的金融供给,增强金融支持实体经济发展的能力,从而产生更多的金融服务需求,推动金融业自身的持续发展。美国硅谷地区的发展就充分说明了金融在引导经济发展中的“先导作用”。如果没有风险投资等金融创新,就不会有今天的硅谷。

  当然,金融是双刃剑,既可能存进经济较快发展,也可能因风险的积聚暴露而拖累经济发展。此次国际金融危机就给我们一个最生动的例子。因此,在进行体制机制创新的时候,要注重风险防范,促进经济又好又快发展。

二、欠发达地区的“后发优势”能够为金融创新提供基础和空间

  首先,欠发达地区经济的快速发展为金融发展提供了难得的机遇。以贵州省为例,过去五年,贵州省生产总值年均增长12.8%,2012年生产总值增长13.6%。2013年上半年,贵州省生产总值达到3250亿元,以12.5%的增速与天津市并列全国第一;固定资产投资2538亿元,同比增长29.4%,增速名列全国第二;社会消费品零售总额 1046.91亿元,同比增长13.7%,增速名列全国第三。经济社会的快速发展,为金融业发展壮大创造了良好环境,带动金融快速发展。2013年上半年,贵州省金融机构人民币贷款余额达9297.0亿元,同比增长21.1%,贷款增速高于全国平均水平6.9个百分点。上半年,贵州省金融业继续快速发展,金融业增加值达203.55亿元,同比增长14.9%。2012年年初,国务院专门出台了《关于进一步促进贵州经济社会又好又快发展的若干意见》(国发2号文件),明确支持贵州经济社会又好又快发展,将贵州发展提高到国家战略层面。未来,欠发达地区将迎来经济社会加速发展的黄金期,对金融的需求将快速增长,为金融快速发展提供了难得契机。

  其次,欠发达地区的独特的发展优势将为金融业发展提供持续的动力。目前,虽然也存在小微企业融资难等结构性问题,部分时间段、部分企业资金紧张,但就全国而言,流动性总体是充足的。但受困于体制机制的制约,民间投资渠道较为狭窄,哪里有金融体制机制优势,哪里就有吸引资本流入的产品创新,就能够吸引资金流入。同时,经过多年的发展,沿海地区经济发展已经接近发达国家水平,大规模资金投入需求减少。欠发达地区虽然经济发展水平相对落后,但自然资源丰富、生态环境多样、要素成本较低、经济发展后劲足、市场需求潜力大,是投资的“价值洼地”,有望成为新的投资增长点和金融业持续发展的新动力。

  第三,经济增长模式转型和产业结构调整的大背景为金融创新提供了前所未有的机遇。我国经济在经历了30多年GDP快速增长后,土地、矿产资源等供给约束增强,环境保护的压力逐步加大,国际贸易保护主义倾向越来越严重,高投入、高消耗、高污染的粗放型增长方式已难以为继,转变经济增长模式已势在必行。欠发达地区的特征是资源富集、发展滞后,既有快速发展的广阔空间和内在需要,又有快速发展的物质基础和要素条件。这种经济发展上的“后发优势”同样也是结构调整的“先天优势”,能够避免先发地区的教训少走弯路,能够利用发达地区产业结构转型升级的机会实现后发崛起,这其中金融能够发挥重要作用。

  第四,欠发达地区具有金融人才培养和积聚的“后发优势”。金融行业既属于资本密集型行业,也是智力密集行业,是否拥有复合型、创新性、接地气而又具有国际视野的优秀金融人才,是决定欠发达地区金融业发展成败的关键因素。欠发达地区可以依托高等院校、科研院所、社会培训机构等,加强金融人才业务技能的培养,打造一批各具专业优势、特色鲜明、规模较大、布局均衡的金融人才队伍。

三、加快构建普惠金融体系,支持欠发达地区经济社会和谐发展

  相对于发达地区来说,欠发达地区不同程度存在金融基础设施薄弱、金融服务供给不足等问题,尤其是小微企业、农村经济的金融服务还有很大的提升空间,急需建立和完善普惠金融体系、提高金融包容程度,促进经济发展。

  一方面,提高金融普惠水平,扩大金融服务覆盖面,将为边远和贫困地区提供经济发展的基础条件,进而通过发展产业,改善这些地区的落后面貌。另一方面,金融普惠水平的提高意味着金融业能够为更多有需要的社会群体提供帮助。例如,普惠金融体系在农村危房改造贷款、妇女就业小额担保贷款、高校毕业生创业贷款、农民工返乡创业贷款等产品服务方面的创新和应用,就能有效促进欠发达地区社会和谐发展。此外,从经济发展角度看,小微企业贷款难已经成为制约我国经济内生发展动力的一大原因,普惠金融体系也能在这方面发挥重要作用。

  人民银行历来高度重视普惠金融体系的建立,引导小额信贷和微型金融的发展,提高金融普惠水平,扩大金融服务的覆盖面。通过发挥货币政策工具、宏观审慎政策工具以及信贷政策的引导,鼓励金融机构将更多信贷资源配置到“三农”、小微企业等重点领域和薄弱环节,完善民生金融服务,做好区域经济协调发展的金融支持和服务工作,支持欠发达地区经济社会和谐增长。

  通过各方努力,到2013年6 月末,主要金融机构及农村合作金融机构和外资银行小微企业人民币贷款余额同比增长12.7%,比大型和中型企业贷款增速分别高2.3 和1.9 个百分点。上半年,主要金融机构及农村合作金融机构、村镇银行、财务公司本外币农村贷款、农户贷款和农业贷款分别增加1.48 万亿元、4505亿元和2900 亿元,同比分别多增1168 亿元、860 亿元和311 亿元,小微企业和“三农”信贷支持保持了较强力度。除金融机构贷款外,作为普惠金融的重要一员,小额信贷在近年来得到了较快发展。统计数据显示,截至2013年6月底,全国共有小贷公司7086个,仅上半年增加1006家。与上年相比,小贷公司机构数同比增长34.5%。实收资本6123亿元,平均单家实收资本8641万元,资本实力进一步提高。截至6月末,小贷公司贷款余额7043亿元,上半年新增贷款1121亿元,在解决小微企业、农村等偏远地区金融服务中发挥了作用。

  在肯定成绩的同时,我们也应该认识到,立足当地、特色鲜明的小型金融机构仍较为缺乏,尚未形成充分竞争的小微企业金融组织体系。此外,资本市场、风险投资等直接融资渠道不畅,导致小微企业金融服务供给依然不足。当前和今后一个时期,要从健全普惠金融体系、强化金融基础设施建设、完善配套政策等方面做出努力:

  一是加强基础设施建设,优化小企业金融生态。金融基础设施特别是征信体系建设,是金融有效支持小微企业的基础。要进一步加强征信体系建设,改善欠发达地区社会信用环境,增强金融吸引力,促进经济社会发。要继续完善支付体系、评级机构、中介服务等相关金融基础设施,降低交易成本、扩大服务规模和深度,为小微企业提供高效、低成本的和金融服务。

  二是加快发展真正面向小微企业的微型金融组织。除着眼于信贷市场开放外,还应鼓励诸如融资租赁、保理、债券、私募股权以及场外市场交易等非信贷融资创新,以此丰富小企业融资渠道,提高欠发达地区金融供给能力,为欠发达地区经济发展提供更多的资金支持和金融服务。

  三是进一步完善大中型银行服务小微企业的激励机制。应围绕国务院有关文件的落实,将税费优惠、财政资金支持、风险拨备、呆坏账核销等支持政策真正嵌入差异化监管制度中,鼓励银行将基层机构的薪酬与小企业贷款利润挂钩,扩大基层机构贷款审批权,鼓励银行单独设立小企业贷款风险和利润考核体系,或小微企业贷款专营机构。

  四是完善配套政策和措施,创造有利于小微企业金融服务的政策环境。继续强化货币信贷政策的导向作用,加大利率市场化改革力度,完善小微企业信贷考核体系,鼓励和引导银行业金融机构加大对小微企业的信贷支持。加大对小微企业政策支持力度,为小微企业提供财政补助、税收奖励、融资担保扶持等政策。

  普惠金融事业的发展依然任重道远,未来行业的发展不仅需要其自身的努力,更需要相关监管机构的积极作为。相信在各方共同努力下,我国的小额信贷等微型金融必将获得长足发展,从而为将为欠发达地区经济发展和结构转型提供更加持久的动力支持。

四、紧紧围绕绿色金融这篇文章,促进欠发达地区经济实现跨越式发展

  “船小好掉头,轻装易上阵”。在经济增长模式转变和产业结构调整的历史机遇面前,欠发达地区要抓住机遇,树立绿色、低碳、循环发展理念,坚持全面、协调、可持续的基本原则,立足本地实际,占领绿色发展的制高点,着力推进绿色发展、循环发展、低碳发展,打造一条欠发达地区经济发展的绿色路径。同时绿色经济作为新兴领域,自身也有着广阔的发展前景,蕴藏着巨大的市场商机,可为金融业提供持续的发展机会和创新空间。绿色金融是金融领域的一场变革,代表未来金融发展的新方向,也蕴藏着金融结构调整的新机遇。

  与传统金融追求经济利益最大化和股东利益最大化不同,绿色金融注重对生态环境的保护以及环境污染的治理,强调通过发展绿色产业和改造传统产业,推动产业结构优化升级,兼顾了股东利益与社会公共利益、经济利益与社会环境利益,有助于促进欠发达地区经济社会可持续发展,更符合人类未来经济社会发展的期望。

  具体而言,绿色金融在促进欠发达地区经济发展模式转型中具有引导资本投向、加快形成绿色产业、引导企业行为、促进技术创新等显著功效。一是能够引导欠发达地区资本优化投向。绿色金融将绿色概念引入金融领域,通过绿色信贷、绿色证券、绿色保险等手段引导资金流向节约资源技术开发和生态环境保护产业,从而促进欠发达地区环境保护和经济社会的可持续发展。二是可以改善欠发达地区产业结构。以绿色发展为导向制定金融政策,一方面有助于清洁能源、旅游、食品种植加工等绿色产业发展,这些行业往往也是欠发达地区的产业优势所在;另一方面有助于传统行业的绿色改造,由于欠发达地区很多企业生产技艺落后,设备淘汰周期长,污染型行业多,绿色金融可以为这些传统产业绿色改造提供融资服务支持。三是能够引导欠发达地区企业行为。绿色金融主要是通过融资环节(融资可获性和融资成本)影响企业资金成本进而对其生产经营产生影响。一直以来,人民银行注重通过金融手段,支持绿色经济发展。通过信贷政策引导,限制高耗能、高污染行业的发展,加大为符合国家产业政策的节能环保的企业,新技术、新能源等新兴产业提供资金支持,引导信贷资金投向,为绿色经济发展提供信贷支持。四是促进技术创新。绿色金融能够通过影响企业融资激发其技术创新需求,促使企业加大研发投入力度,优化产品设计和生产工艺,降低单位产品能耗、物耗和废物排放。

  同时对金融业自身而言,实施绿色战略既是履行社会责任、促进经济可持续发展的必然要求,也是实施业务转型、开辟新的业务领域、打造持续竞争优势的重要契机,必将有力推动金融业拓宽服务领域、变革服务理念、创新服务手段,实现绿色金融与实体经济发展的良性互动。在践行绿色金融理念、构建绿色金融体系方面,欠发达地区与发达地区几乎是站在同一起跑线上。欠发达地区完全可以率先转变理念,构建绿色金融体系,占领绿色金融制高点,为经济发展和结构转型提供新动力。

  一是要制定发展绿色金融推动欠发达地区发展模式转型的支持政策。绿色经济具有明显的正外部性,但发展绿色经济往往投入大、周期长、见效慢,需要必要的扶持政策。要制定和完善符合我国现阶段国情的环境保护规章制度,健全环境保护配套政策,加快建立政府、监管部门支持绿色金融发展的激励机制;同时应结合区域金融政策、产业政策,逐步在欠发达地区推广绿色信贷、绿色保险等,以此强化欠发达地区发展绿色金融支持绿色生产、绿色消费的理念。

  二是要健全发展绿色金融推动欠发达地区发展转型的体制机制。绿色金融发展涉及中央与地方多个层面的不同部门、涉及政府与市场的各个主体,涉及环保政策、产业政策、财政政策与金融政策的不同领域,需要加强协调合作,共同搭建绿色金融推动欠发达地区发展模式转型的体制机制,形成政府金融部门主导推动、其它政府部门各司其职、金融机构发挥主体作用、社会积极参与的绿色金融发展新格局。建立严格的环境准入制度,让绿色金融有法可依、有章可循。建立跨部门的合作平台,强化政策性政策引导,实现市场化运作和专业化管理。

  三是要完善推动欠发达地区发展模式转型的绿色金融市场。绿色经济是对传统粗放型经济发展方式的否定,需要与之相适应绿色金融体系,其中当务之急是完善绿色金融市场和加快金融机构改革,同时探索完善现有的政策性金融体系,充分发挥政策性金融机构在促进绿色金融发展中的引领作用。

  最后,加强国际交流和合作,借鉴绿色金融领域国际领先银行的实践经验。国际金融合作是绿色金融发展的重要引擎,国外一些大型银行在绿色金融领域已经形成了比较健全的环境保护计划和丰富的绿色金融产品,以及完善的绿色金融内控制度。通过与国际上这些大型金融机构交流合作,学习其先进的绿色金融理念和业务经验,可以推动我国绿色金融业跨越式发展,有利于促进欠发达地区经济发展模式转型。同时,积极发展多种形式的国际金融合作,争取国际组织的技术援助,着力推进绿色金融的规则制订、标准协同、产品创新、机构发展、人才培养和绿色认证,进而提升自身各方面的水准,切实为欠发达地区经济发展模式转型提供强大有力的金融支持。

五、以金融生态环境建设为依托,促进金融业可持续发展

  无论是普惠金融还是绿色金融,能否真正得到发展最终都取决于一个地区的金融生态环境。目前,社会各界已经逐渐认识到,金融生态环境的好坏是决定一个区域经济竞争力的重要因素。在市场经济条件下,金融资源的流动性、效益性和安全性更多地取决于地区金融生态环境的好坏。欠发达地区如果能抓住当前良好机遇,采取有力措施,努力区域金融生态环境,就能事增功倍,从而为区域经济发展注入持续的金融创新动力。

  一是要完善金融法治环境,切实保护债权人权利。要转变金融立法观念,充分体现平等保护产权主体权益的理念、合同自由的理念、效率和公平同等重要理念,从促进市场交易出发,制定和完善金融法律规章制度。以强化信用秩序为重点,构建良好的法律和执行体系。完善金融机构破产法律制度,恢复金融机构的企业本性,完善金融机构优胜劣汰的竞争机制,有效地引导金融资源的高效配置。

  二是构建健康的政银企关系,提高金融资源配置效率。转变政府职能,合理界定政府作用边界,合理界定地方政府的事权和财权的范围,促使地方政府负债行为规范化、法制化和阳光化。提高金融机构的风险控制能力,将金融机构改造为具有独立性和良好公司治理机制的商业机构。建立地方信用评级机制,引导金融机构参考各地的信用状况开展信贷业务,促使地方政府更加注重区域金融生态环境。

  三是强化金融业态的多元化和金融生态主体的多样性。建立均衡的社会融资结构:加快多层次金融市场建设,提高直接融资占社会融资规模的比重,扩大债券市场的规模,推动产品创新,完善市场结构,实现经营业态的多元化、社会融资结构的均衡化,满足经济发展和转型中的多元化融资需求。促进金融业态的均衡发展:推动银行、证券和保险等金融业态均衡发展,促进企业年金、资产管理、财富管理、私募股权基金、融资担保公司等新型金融业态发展。促进金融生态主体规模层次的多样性:加快建立一个多层次、广覆盖的金融组织体系。当前重点就是加快发展面向“三农”和小微企业的微型金融组织,尤其是社区型金融机构和小型专业化金融中介等微型金融组织。提升微型金融供给的规模、质量和效率。在规范发展、严格监管、政策扶持基础上,进一步加大民间资本参与金融服务的力度,建立多种所有制并存的金融组织,逐步形成资本结构多元、竞争充分、差异化经营的金融机构体系。

  四是加大征信体系建设力度。征信体系在整个金融生态环境建设中发挥着重要作用,要继续推动完善征信法规、制度和标准,加快建设企业和个人征信系统,推进中小企业和农村信用体系建设,加强征信市场的培育与管理,维护信用信息主体合法权益,加强协调合作,加大社会信用体系建设工作力度,进一步改善社会信用环境,为国民经济和社会发展做好服务。

  总之,广大欠发达地区虽然经济发展水平相对落后,但自然资源丰富、生态环境多样、要素成本较低、市场潜力巨大。针对经济发展和环境保护双重压力,欠发达地区可以以金融发展为突破口,充分运用现代金融机制,通过构建普惠金融体系,发展绿色金融,优化金融生态环境,就能探索出一条与经济发展相互适应、相互促进的金融发展路径,就能借助现代金融机制和特色金融创新发挥后发优势,促进欠发达地区经济实现跨越式发展和社会和谐进步。

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